A maximal predictability portfolio using absolute deviation reformulation

Hiroshi Konno, Yuuhei Morita, Rei Yamamoto

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抄録

This paper shows that a large-scale maximal predictability portfolio (MPP) optimization problem can be solved within a practical amount of computational time using absolute deviation instead of squared deviation in the definition of the coefficient of determination. Also, we will show that MPP portfolio outperforms the mean-absolute deviation portfolio using real asset data in Tokyo Stock Exchange.

本文言語English
ページ(範囲)47-60
ページ数14
ジャーナルComputational Management Science
7
1
DOI
出版ステータスPublished - 2010 1月
外部発表はい

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「A maximal predictability portfolio using absolute deviation reformulation」の研究トピックを掘り下げます。これらがまとまってユニークなフィンガープリントを構成します。

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