Global optimization versus integer programming in portfolio optimization under nonconvex transaction costs

Hiroshi Konno, Rei Yamamoto

研究成果: Article査読

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抄録

This paper is concerned with a portfolio optimization problem under concave and piecewise constant transaction cost. We formulate the problem as nonconcave maximization problem under linear constraints using absolute deviation as a measure of risk and solve it by a branch and bound algorithm developed in the field of global optimization. Also, we compare it with a more standard 0-1 integer programming approach. We will show that a branch and bound method elaborating the special structure of the problem can solve the problem much faster than the state-of-the integer programming code.

本文言語English
ページ(範囲)207-219
ページ数13
ジャーナルJournal of Global Optimization
32
2
DOI
出版ステータスPublished - 2005 6
外部発表はい

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  • コンピュータ サイエンスの応用
  • 経営科学およびオペレーションズ リサーチ
  • 制御と最適化
  • 応用数学

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「Global optimization versus integer programming in portfolio optimization under nonconvex transaction costs」の研究トピックを掘り下げます。これらがまとまってユニークなフィンガープリントを構成します。

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